시장(Market) 은 서로 다른 의도와 목표를 가진 여러 주체들이 만들어내는 집단적 의사결정의 결과입니다. 인류의 오랜 역사를 보면 집단적 의사결정이 언제나 가장 효과적이고 효율적인 결과를 나타내지 않았습니다. 금융시장에서도 이는 예외가 아닙니다.
시장에는 비효율적으로 형성된 가격이 언제나 존재해왔습니다. 물론 그 형태가 변형되기도 하고 때로는 마치 자취를 감춘 듯 작은 영역에서 발생하기도 했습니다. 그러나 역사는 반복된다는 말이 있듯이, 태생적으로 시장에서 발생하는 비효율성은 집단적인 군중심리에 의해 발생하기 때문에 그 근본 원리와 발생 구조는 유지되고 있습니다.
불리오는 퀀트 투자(정량적 의사결정을 통한 투자)를 통해 시장이 만들어내는 반복적인 비효율성을 체계적으로 그리고 지속가능한 방식으로 담아낼 수 있다고 믿습니다.
불리오의 퀀트투자는 금융시장에서 획득한 과거의 기록을 통해 시장에서 반복적으로 발생하는 비효율에 기반한 기회를 찾아내고, 그 근본 매커니즘을 탐구하여 효과적인 초과수익으로 전환시키는 구체적인 의사결정의 규칙을 구성합니다.
주식과 같이 불확실성이 높은 자산에 투자할때 가장 두려워할 대상은 투자를 그만두게 하는 나 자신입니다. 우수한 의사결정을 하고서도 단기적인 불확실성과 불안감에 휩쓸려 투자를 중지함으로서 수익 기회를 놓치는것이 훈련되지 않은 개인이 시장에서 우수한 성과를 얻기 어려운 주된 이유입니다.
퀀트 투자는 이러한 위험에서 자유로워 질 수 있게 합니다. 검증된 반복가능한 의사결정의 규칙을 갖게 됨으로 단기적인 시장의 분위기나 여러 노이즈, 검증되지 않은 시장 참여자들의 목소리에 더 이상 휩쓸릴 필요가 없습니다.
불리오의 Quant index는 주식시장에서 반복적으로 발생하는 주된 초과수익 기회를 가장 효과적으로 획득할 수 있도록 규칙을 구성하여 제시되는 포트폴리오 입니다.
투자 대상이 되는 시장 뿐 아니라 여러 글로벌 시장에서의 동시 테스트를 수행함으로써 종목 선택 과정의 유의미성과 신뢰도를 엄격히 검증하였으며 동시에 수익의 효율성을 놓치지 않도록 타겟 시장에서의 특수성을 반영하였습니다.